"Белгазета" (спецвыпуск Автостоп) от 21.06.2010

Лизинг по новым правилам

С 1 июля вступает в силу новое Положение о лизинге, утвержденное постановлением Совмина N865 от 4 июня 2010г.

Прокомментировать нововведения «Автостоп» попросил юрисконсульта ООО «Активлизинг» Кирилла ШУКИСА.

- Со вступлением в силу нового положения сфера лизинговых услуг не претерпит каких-либо революционных изменений, но законодатель урегулировал и конкретизировал некоторые аспекты заключения и осуществления лизинговых сделок.

Так, в новом положении одним из существенных условий договора лизинга признано обязательное указание стороны договора, осуществившей выбор предмета лизинга и продавца. Отсутствие такого указания влекло за собой неопределенность в отношении прав и обязанностей сторон лизинговой сделки в случаях, когда у лизингополучателя возникали претензии по поводу качества, комплектности предмета лизинга, сроков его поставки, условий гарантии и обслуживания и т.д.

Также в новом положении сокращен перечень обязательных существенных условий договора лизинга, в частности исключены условия, предусматривающие обязательства сторон по уплате налоговых и иных платежей в бюджет, связанные с предметом лизинга; права и ответственность сторон за невыполнение своих обязательств по договору лизинга; условия эксплуатации и техобслуживания объекта лизинга. Сокращение этого перечня, несомненно, является позитивным признаком применения принципа свободы заключения договоров. Однако на практике отсутствие конкретики в тексте договора может послужить причиной возникновения множества разногласий между сторонами.

Впервые в положении закреплено право лизингополучателя выступать одновременно в пределах одного договора также и в качестве продавца имущества, передаваемого в лизинг. Таким образом, новое положение законодательно фиксирует существующий инструмент т.н. возвратного лизинга, который позволяет субъекту хозяйствования получить свободные денежные средства, продав свою собственность и получив ее обратно уже на условиях лизинга.

Законодатель также во избежание завышения лизинговыми компаниями сумм авансового платежа, полагающегося к оплате лизингополучателем на начальной стадии лизинговой сделки, ограничил его размер 40% контрактной стоимости приобретаемого предмета лизинга.

В новом положении предусмотрена норма, защищающая лизингодателя в случае нарушения лизингополучателем условий договора. Лизинговой компании предоставлено право предусмотреть в договоре лизинга условие о том, что переход права собственности на предмет лизинга производится после уплаты лизингополучателем неустойки и исполнения им прочих обязательств, установленных договором лизинга.

Все эти аспекты мы оцениваем позитивно. Однако ряд наболевших вопросов так и остался неурегулированным. Так, в настоящий момент в законодательстве отсутствует какая-либо упрощенная процедура изъятия имущества в случае просрочки оплаты лизингополучателем лизинговых платежей и других существенных нарушений договорных обязательств.

Отмечу также, что лизингодатель берет на себя серьезные риски, связанные с перспективной платежеспособностью потенциальных лизингополучателей. Введенный недавно в действие Кредитный регистр Нацбанка де-юре позволяет лизингодателю обратиться, получив согласие лизингополучателя, за получением кредитной истории клиента. Но на практике это обращение сопряжено с рядом проблем. В то же время упрощение порядка обращения за кредитными историями именно для фирм-лизингодателей смогло бы существенно минимизировать их финансовые риски и улучшить платежную дисциплину в целом.

"БСГ" от 16.03.2010

ЛИЗИНГ СТРОИТЕЛЬНОЙ ТЕХНИКИ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ

Анна РЯДНОВА, заместитель директора ООО «Активлизинг»

Наше государство определило в качестве своих стратегических целей строительство доступного жилья и модернизацию автодорог, поэтому перспективы у рынка строительной техники огромные. Отличным вариантом для удовлетворения потребностей широкого круга организаций стал лизинг, совместивший преимущества различных способов приобретения техники. В течение двух десятков лет он доказал свою эффективность в Беларуси. Лизинг является сформировавшимся, удобным и перспективным финансовым инструментом. С его помощью предприятия строительной отрасли могут приобретать современное оборудование, автотранспорт, спецтехнику, внедрять новые технологии, что в результате способствует повышению эффективности и конкурентоспособности как отрасли, так и экономики республики в целом. По прогнозам специалистов, на рынке лизинга строительной техники в ближайшее время будет наблюдаться определенная стабильность. Однако во многом его перспективы зависят от поддержки и строительной отрасли, и лизинга государством. Избыточное количество законодательных актов, регулирующих процедуры закупок, зачастую мешает максимально результативно работать с клиентской базой. Бизнес строительной отрасли сегодня больше зависит от наличия определенных связей, чем от желания и умения эффективно управлять проектами, издержками, развитием предприятия. Как следствие, вопрос финансовой состоятельности предприятия и стратегия его развития зачастую не рассмат риваются менеджментом как первоочередные. А ведь именно оценка эффективности различных инвестиционных инструментов в процессе среднесрочного и долгосрочного планирования определяют конечные результаты деятельности предприятия. Понимание отличий, преимуществ и недостатков различных финансовых инструментов – ключевой фактор для привлечения таких долгосрочных инвестиций, как лизинговое финансирование. Необходимо отметить повышенные риски строительной отрасли. Сложности возникают из-за низкой платежной дисциплины, неритмичности расчетов, сезонности работ. При оценке лизинговых проектов с такими клиентами лизинговым компаниям приходится оценивать перспективность проектов застройщиков по неформальным критериям. Подобный подход является очень рискованным, однако компании стремятся развивать, а в дальнейшем сохранять тесные отношения с клиентами, предлагая максимально выгодные условия лизингового финансирования. Существует и проблема, общая для финансового рынка республики: стоимость и доступность кредитных ресурсов. Недостаточное финансирование лизинговой отрасли заметно снизило объем предложений лизинговых компаний. Кроме того, многие из них имеют возможность заключать договоры только в валюте, финансирование в рублях осуществляют единицы. На стоимость лизинговой услуги серьезное влияние оказывают и высокие кредитные ставки. Тем не менее, некоторые компании сумели адаптироваться к работе в сложных условиях финансового кризиса и решить три основные задачи: снижение издержек, совершенствование бизнес-процессов и доступ к ресурсам. Таким образом, лизинг является сегодня одним из финансовых инструментов, который предоставляет реальную возможность для модернизации и развития строительной отрасли республики.

"Белгазета" от 08.03.2010

Автомобиль к подъезду, влиз…

Обновить автопарк с привлечением банковского кредита или купить автомобили в лизинг? Поиск оптимального финансового инструмента - важный выбор для любой компании, планирующей обновление основных средств.

Об особенностях покупки автомобиля в лизинг «Автостопу» рассказали ... директор ООО «Активлизинг» Виктор КОБЯК.

...

Виктор КОБЯК: «ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ ОЦЕНИВАЕТ НЕ СТОЛЬКО КЛИЕНТОВ, СКОЛЬКО ИМУЩЕСТВО»

Подход банков и лизинговых компаний к оценке заемщиков и лизингополучателей разнится. Банк выдает инвестиционный кредит после длительной и сложной процедуры оценки инвестпроекта. При положительном решении банка кредитополучатель, получив кредитные средства, приобретает в собственность некое основное средство, обеспечив предварительно сделку кредитования залогами. При этом кредитополучатель несет дополнительные материальные и временные издержки, связанные с приобретением, пусконаладкой и т.д.

Лизинговая компания оценивает не столько клиента, сколько передаваемое ему в лизинг имущество. ООО «Активлизинг» при рассмотрении проекта определяет, готовы ли мы владеть данным объектом лизинга и на каких условиях мы готовы нести риски. Результаты этого анализа отражаются в графике лизинговых платежей. С учетом того, что основное количество сделок в ООО «Активлизинг» относится к категории розничных (или типовых), решение практически по каждой из сделок принимается в момент получения документов от лизингополучателя при их экспресс-анализе. После этого в течение трех дней ООО «Активлизинг» готово к подписанию договора лизинга и договора купли-продажи с лизингополучателем и поставщиком объекта лизинга. После уплаты лизингополучателем авансового платежа происходит передача ему объекта лизинга. Он уже готов к эксплуатации, поскольку лизинговая компания предоставляет дополнительные услуги, беря на себя расходы по страхованию объекта лизинга, его регистрации, доработке, пусконаладке.

На белорусском рынке банковских услуг инвестиционные кредиты на покупку автомобиля юрлицам выдаются на срок от 12 до 36 месяцев. Срок лизинговых договоров, заключаемых нашей компанией в белорусских рублях (по желанию лизингополучателя возможны кредиты в долларах или евро), составляет от 12 до 60 месяцев. Помимо ликвидного залога и истории расчетного счета в банке-кредиторе, банки обычно дополнительно требуют открытия счетов, перевода оборотов и др. При заключении договора лизинга с ООО «Активлизинг» достаточно иметь 25-30% от стоимости оборудования или транспортного средства для оплаты авансового платежа, а дополнительного залога или выполнения иных требований, как правило, не нужно.

Суммы выплат основного долга по кредиту напрямую не относятся на себестоимость и уплачиваются из средств компании-кредитополучателя, суммы процентов с 2010г. уплачиваются из чистой прибыли. При этом необходимо отметить, что в соответствии со ст.140 Налогового кодекса РБ с 2010г. льготирование прибыли при приобретении основных средств возможно только при положительном амортизационном фонде и наличии прибыли у предприятия. Если эти условия не соблюдаются, льготирование прибыли невозможно.

А лизинговый платеж в полном объеме относится на себестоимость, что уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Лизинговая ставка также в полном объеме относится на затраты.

Кроме того, за счет ускоренной амортизации лизингополучатели получают основное средство с нулевой балансовой стоимостью. А при банковском кредитовании механизм ускоренной амортизации не применяется. При этом срок полезного использования инвестиционного объекта может в разы превышать срок кредитования.

Все эти аспекты компаниям, планирующим обновление основных средств, нужно иметь в виду при определении оптимального финансового инструмента.

"Белгазета" от 08.02.2010

«ОТЛОЖИТЬ НА ГОД, НО НЕ НА ТРИ»

О том, как будет развиваться рынок лизинга легковых и коммерческих автомобилей после вступления Беларуси в Таможенный союз, «Автостопу» рассказал директор ООО «Активлизинг» Виктор КОБЯК.

- Повышение таможенных пошлин на автомобили в связи с вступлением Беларуси в Таможенный союз может снизить спрос на услуги компаний, предлагающих коммерческие автомобили в лизинг?

- Сейчас уже нет такого ажиотажного спроса, который мы наблюдали в конце 2009г. Большинство желающих обновить автопарк закрыли свои потребности еще в ушедшем году. Но и в январе интерес к приобретению автомобилей в лизинг сохранился. Он связан главным образом с тем, что импортеры, которые распродают автомобили, ввезенные в 2009г., выводят на рынок довольно интересные предложения. Например, «Форд-Боровая» предлагает пассажирский 18-местный Ford Transit за Br156 млн., включая НДС, т.е. по цене 2009г.

Когда склады будут распроданы и цены станут намного выше тех, по которым автомобили предлагались в 2009г., спрос на какое-то время снизится. Предвидя снижение активности на рынке коммерческих и легковых автомобилей, мы уже активизируем работу в других сегментах рынка, в т.ч. лизинга технологического оборудования, строительной техники. Но очевидно, что спустя какое-то время спрос на автомобили вернется на прежний уровень. Ведь обновление автопарка можно отложить на год, но никак не на три.

- Что предпримут игроки рынка в краткосрочной перспективе?

- Кризис - время перемен. Безусловно, в ближайшее время появятся спецпредложения от лизинговых компаний, а также будут разрабатываться совместные акции лизинговых компаний и автодилеров. Вся работа будет направлена на то, чтобы сделать приобретение автомобиля еще доступнее. Лизинговая компания, которая системно сотрудничает с отдельно взятым импортером, намного эффективнее проводит сделку. В таком случае все шероховатости отработаны, существуют взаимное доверие и согласованность в действиях. В результате конечные потребители услуг получают их за меньшие деньги, в максимально короткие сроки и без всяких сложностей с оформлением документов.

- После значительного падения рынка лизинговых услуг в 2009г. сокращение еще одного сегмента в 2010г. станет очередным ударом для белорусских лизингодателей?

- В таких ситуациях сильнейшие всегда приобретают, а слабейшие теряют. В начале 2009г. продажи автомобилей значительно снизились, но и предложение лизинговых услуг заметно сократилось. Сложившаяся ситуация дала толчок для развития нашей компании. Мы быстро адаптировались к новым условиям, решили вопросы, связанные с наличием ресурсов, контролем рисков и оптимизацией издержек. Нам удалось нарастить клиентскую базу и увеличить размер лизингового портфеля. В результате в 2009г. объем нового бизнеса увеличился в два раза по сравнению с показателями 2008г., а лизинговый портфель - в три раза, в т.ч. за счет коммерческих и легковых автомобилей.

"Белгазета" от 24.09.2007

«Нам есть что предложить партнёрам»

Экспертиза

Кирилл НЕЖДАНСКИЙ

В интервью корреспонденту «БелГазеты» результаты первого рейтинга белорусских лизинговых компаний и корпоративное видение ситуации на рынке прокомментировал директор компании «Активлизинг» (Брест) Виктор КОБЯК.

- Подтвердил ли рейтинг вашу собственную оценку места «Активлизинга» на отечественном рынке лизинговых услуг?

- Безусловно, результаты рейтинга практически полностью совпали с нашими прогнозами и оценками.

- Какие сегменты рынка лизинговых услуг, с вашей точки зрения, будут наиболее интенсивно развиваться в ближайшие годы?

- По нашему мнению, в среднесрочной перспективе наиболее динамично развиваться станет финансовый лизинг, в некоторой степени - возвратный лизинг. К сожалению, практически незанятой является ниша оперативного лизинга.

- Как «Активлизинг» выстраивает свою корпоративную стратегию в контексте развития рынка? Каковы ближайшие планы компании по реализации этой стратегии?

- Исследование «ИПМ-консалт» подтвердило наше мнение о структурных изменениях рынка, произошедших за последние два года. В наших планах не только сохранение уже завоеванных нами позиций в сложившихся условиях. Мы полагаем, что необходимо обеспечить рост компании с расширением географии деятельности. Без привлечения инвестиций это невозможно. В свою очередь, нам есть что предложить инвесторам. Реализовав эти планы, мы повысим привлекательность наших продуктов, максимально удовлетворив ожидания клиентов.

- Что препятствует развитию нашего лизингового рынка?

- Думаю, явных препятствий для развития рынка нет, но в то же время хотелось бы увидеть изменения в законодательстве, связанные с лизингом недвижимости и легковых автомобилей, т.к. в рамках действующих законодательных норм сделки с этими видами имущества не всегда логичны и экономически оправданны.

- Легко ли брестской компании не просто быть оператором национального рынка лизинговых услуг, но и удерживать на нем довольно высокие позиции? Что позволяет «Активлизингу» достигать таких результатов?

 - Спасибо за комплимент. Для региональной компании эти позиции действительно можно назвать высокими, и достигнуты они благодаря опыту и профессионализму команды, лояльности клиентов и безупречному выполнению обязательств перед контрагентами.